大市:
1)標普 500 和納斯達克指數均呈上升趨勢,波幅走低。圖的上方是 14 day Average True Range (14 day ATR),藍線是十週線,紅線是30週線。
2)SPY(標普500指數 ETF)股數,表示資金流入該指數 ETF,12月闖高位。有否基金跑數因素,不得而知。圖時間方向由右(以前)至左(最近)。
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SPY 股數一年圖 |
3)細價股相對大價股強度。細價股指數(羅素2000指數基金 IWM)vs 大價股指數(標普在指數基金 SPY)。下圖顯示短線細價股比大價股偏弱。
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IWM vs SPY 相對強度週線圖(藍線為30週移動平均線) |
4)撇除美股的國際股票指數基金(ACWX),呈同樣走勢,但相對強度比美股弱。圖最上方是 14 day ATR 顯示波幅變小,圖下方為 SCTR 有減弱之勢。
5)中國大價股指數 (FXI),比美股相對強,但波幅變大,動力仍呈上升趨勢但型勢變緩。
6)各資產類別比較
SCTR 排名 (強至弱):
- 新興市場股票 (細價股 > 整體)
- 香港交易所上市大價中國股票
- 美股高啤打(high beta)股票
- 商品指數
- 美國股票(NASDAQ > SP500)
- 非美國之國際股票
- 歐洲股票 = 黃金
- 白銀
- 美國政府>20年長債
- 新興市場政府債券
近1年升幅排名:
- 香港交易所上市大價中國股票
- 新興市場股票(整體>細價股)
- 納斯達克指數
- 非美國之國際股票
- 歐洲股票
- 其他美國股票(SP500>高啤打>低波動型>中價股>價值型>小型股>高息股)
- 黃金
- 美國政府>20年長債
- 新興市場政府債券
- 商品指數
近3月升幅排名:
- 美國高啤打股票
- 商品指數
- 納斯達克指數
- 新興市場小型股
- 香港交易所上市大型中國股票
- 其他美國股票
- 非美國之國際股票
- 美國政府>20年長債
- 黃金
- 白銀
美股行業走勢:
近月升幅十大行業:
- 煤
- 有色金屬
- 鋁
- 鋼
- 採油設備及服務
- 再生能源設備
- 酒業
- 能源探索及開採
- 商業用車相關
- 航空
一個月升幅最大版塊 ETF:XLE(能源)
SCTR 最高版塊 ETF:XLK(科技)
強勢美國市場交易股票(非ADR、非OTC):
大型股:
- First Solar (FSLR)
- DR Horton (DHI)
- Caterpillar (CAT)
- Network Appliance (NTAP)
- Brown-Forman-Class B (BF-B)
- United Rentals (URI)
- Marriott Intl (MAR)
- Total System Service (TSS)
- Southern Copper (SCCO)
- Boeing (BA)
中型股:
- HollyFrontier (HFC)
- Mellanox Technologies (MLNX)
- XPO Logistic (XPO)
- Match Group (MTCH)
- Universal Display (OLED)
- Interactive Brokers (IBKR)
- YY (YY)
- Westlake Chemical (WLK)
- Neurocrine Bioscience (NBIX)
- Arista Networks (ANET)
強勢香港股票:
- 金斯瑞生物科技 1548
- 天譽置業 59
- 聯想控股 3396
- 中國生物製藥 1177
- 中裕燃氣 3633
- 卓爾集團 2098
- 復星醫藥 2196
- 呷哺呷哺 520
- 復星國際 656
- 中芯國際 981
- 石四藥集團 2005
- 中國國航 753
- 耐世特 1316
- 北京汽車 1958
- 中國金屬利用 1636
- 麗珠醫藥 1513
- 中國平安 2318
- 新城發展控股 1030
- 中國高速傳動 658
- 佳源國際控股 2768
結論:
新興市場、納指、中國大型股領頭,高啤打美股、商品在追上,指標上未看到任何趨勢轉變的徵兆,仍然呈 Stan Weinstein 所講的第二階段,牛市格局未變,持有升幅巨大的股票毋須畏高,建議將止損住推高即可。由於股市波幅已經十分低,若之後波幅有所增加,毫不令人意外,操作上要提防。近月煤、有色金屬、鋁等股票升幅巨大,反映了資源股格上漲,除此之外太陽能、建屋、物流等行業呈強。港股方面最強界別為製藥、汽車、中國地產、風電設備。
這裏沒有年度展望的東西,一年的視點好長,大家都知這非常靠不住。