2018年1月6日星期六

每週總結 (6-Jan-2018)

大市:
  • 標普500和NASDAQ 繼續保持上升趨勢,波幅仍然偏低。
  • 美股小型股比大型股偏弱。
  • 非美股國際股票指數基金(ACWX)跑贏標普500指數,波幅繼續走低。
  • 美股不停創新高,牛市持續。

各資產類別比較:
  • SCTR領先排名
    • 香港交易中國大型股
    • 新興市場股票
    • 美股高啤打股票
    • 納斯達克指數
    • 非美股國際股票指數
    • 美國中大型股票(中型>大型)
    • 商品指數
  • 本週升幅領先排名
    • 香港交易中國大型股
    • 新興市場股票
    • 納斯達克指數
    • 非美股國際指數基金
    • 美國中型股及高啤打股票
    • 歐洲 STOXX 50 指數
    • 標普500指數


美股板塊ETF 
  • SCTR 最高排名:XLE
  • RRG 向上 + Leading:XLE, XLY
  • 一個月最大升幅:XLE
  • 本週最大升幅:XLE

美股行業本週升幅頭5位
  • 石油設備及服務
  • 鋼鐵
  • 專門零售
  • 運送服務
  • 汽車部件


動力組合回報比較 (2-Jan-2018起)
  • GEM +3.24%
  • CUP6US +0.39%
  • CUP20 +1.75%
  • CUP20US +1.38%




CUP6US
  • 假設每檔股票投入一萬美元,扣除手續費(假設為一般大銀行的昂貴手續費),目前回報為 +0.39%。同期標普500指數基金(SPY) 回報為 +2.46%,非美股國際指數基金 (ACWX) 回報為 +3.24%,香港交易中國大型股指數 (FXI) 回報為 +5.13%。
  • 一週回報當然代表性很低,但手續費比例高及投資股票的數量過低,應響回報及風險的問題好明顯。






CUP20US
  • 假設每檔股票投入一萬美元,扣除手續費(假設為一般大銀行的昂貴手續費),目前回報為 +1.38%。同期標普500指數基金(SPY) 回報為 +2.46%,非美股國際指數基金 (ACWX) 回報為 +3.24%,香港交易中國大型股指數 (FXI) 回報為 +5.13%。
  • 增加投資股票數量,明顯會減低選錯股票的問題(個股風險)。當然,選太多股票,回報會變成指數化,難於有突出表現,亦會有交易費用過高的問題,也有難於操作的問題。不多不少大約20-30檔似乎最理想。
  • 大型股:Marriott (MAR) SCTR 跌出90,會被叮走,換入 Align Technology (ALGN)
  • 中型股:NVR Inc. (NVR) SCTR 跌出90,Alcoa(AA)整體排名跌出20,會被叮走,換入 Square (SQ) 和 IPG Photonics (IPGP) 



CUP20(包含美國交易的非美國股票)

  • 假設每檔股票投入一萬美元,扣除手續費(假設為一般大銀行的昂貴手續費),目前回報為 +1.75%。同期標普500指數基金(SPY) 回報為 +2.46%,非美股國際指數基金 (ACWX) 回報為 +3.24%,香港交易中國大型股指數 (FXI) 回報為 +5.13%。
  • 由於新興市場表現好些, YY 大升,這個組合比純美國股票的組合為高。當然,一週的表現沒代表性,結果如何,要繼續跟進下去。
  • 大型股:Marriott (MAR) SCTR 跌出90,會被叮走,換入 Align Technology (ALGN)
  • 中型股全部繼續持有



有朋友問如何監察動力型持股,建議流程如下:
  • 先看大市,看法如《每週總結》那樣。
  • 假如真的沒有時間,最重要看 SP500 指數,ACWX 圖表,是否仍然在 Stan Weinstein 系統的 stage 2。
  • 指數是否穿30週線。
  • 國庫債券或AGG 的相對強度有否比股市強,若有的話要考慮撤出股市。
  • 看持股的 relative strength(有否跑輸大市)、SCTR(動力是否轉弱),排名有否降低。  
  • 之前入選的條件是否已經不再存在。
  • 看持股圖表,是否仍然在 Stan Weinstein 系統的 stage 2,是否已進入 stage 3-4。
  • 用之前的篩選原則,將交易所的股票重新排名,將叮走的股票換入排名最高的股票。
  • 以上動作一個星期都做不到一次的話,可考慮 GEM 投資法。

* 以上所討論股票,個人持有 ACWX, XLE, NTAP, FSLR, HFC, XPO, MTCH, CAT, DHI, NTAP, OLED, BF-B


4 則留言:

  1. 有注意過YY,但基本面上未夠convincing,一來網上直播的流行可持續性性成疑,二來潛在競爭風險

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    1. 老實講,基本面我真係唔識。

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  2. IPG Photonics should be IPGP. Not IPG

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