每週總結(17-Mar-2018)

大市：

• 納指創新高後整固，離高位 2.3%。標普500守在 10天和50天線上。，自二月廿一日以來納指有3個派貨日，標普有6個派貨日。整體美股仍屬SWS2型態。
• 日本股市，歐洲 Stoxx 50繼續疲弱。
• MSCI 中國保持上升趨勢在10/30週線上，香港交易中國大型股在10週線下和30週線上。
• 金價窄幅向上，美元低位徘徊。
• 美股在 3月15日計，創新高股票比新低比為 2。
• 根據 Gil Morales 、Chris Kacher 在 "Trade Like an O'Neil Disciple" ，關於IBD 散水/否極日 （Distribution/ Follow-through day)：
• 首先，台版書將 Follow-through day 譯為「跟進日」非常差， Follow-through 應該是一件事的過程完結的意思，如果那件事指股市下跌的話，那即是「下跌過程完結之日」之意，否極泰來。
• 美股派貨日沽貨訊號為納指或標普 20交易日內≥ 5個派貨日（即散水日）。自2009年來時常出現假訊號，而 Morales、Kacher 發現 SP500 出現假訊號的機會更大，他們只看 NASDAQ 的散水日訊號。
• 他們認為散水日定義由跌 ≥0.2%變為 ≥0.1% 在統計上訊號更可靠。
• 他們發現，就算指數跌少於 0.1% ，但若當日股價 range 的上影線長，而收盤價在當日 trading range 的下端 25% 範圍內，而成交量放大，屬散水日。若股價毫無進展（上升 <0.1%），甚至而成交量異常具大（不涉及期權結算之類的特殊因素），也屬散水日。
• 如果股價無進展而成交量巨大，但股價收市於當日 trading range 的上半部，就不屬散水日。
• 否極日定義為納指或標普500由低點反彈後第4-7日的某天，指數收市至少上漲某個百分點，而交易量上升。
• 否極日的門檻（即指數上升幾多才算數）也要因應當期大盤平均波幅來決定。例如 2008年的門檻會高於 2015年。
• 若否極日翌日出現散水日，只要收市價不低於否極日的低點，就不算數。
• 總結：非常繁複之法，好難用。

動力組合 (Since 2 Jan 2018)：

• GEM：+1%
• MTUM + Zweig 4+10/30: +8.2%
• CUP6ETF (Since 5 Feb 2018) : +5.16%
• Reference: SPY (SP500 index) +3.16%, QQQ (NASDAQ index) +9.8%, VTI (US total equity) +3.21% 

GEM：根據GEM系統，2018年一直持有ACWX

MTUM＋Zweig 4+10/30: 2018年一直持有 MTUM

CUP6ETF (since 5-Feb-2018): 繼續持有 IBUY, ARKW, REMX, PTH, SBIO, IAI

Comments:

• 不論是 Zweig 4+10/30 或 奧尼爾那個複雜的否極散水日系統，未有沽出訊號。
• 動力 ETF 整固至 10週線附近或短線超賣狀態下可能是買入機會。例如我在3月初在 $23左右買入 FINX 就是循這種做法。
• 基金愛股如 NVDA 呈上升三角走勢，成交與波幅俱縮，可能蘊釀突破。
• TSS 都呈緊密整固和出現 Pocket Pivot 買入點。
• 講講幾檔我持有的股票
• TWTR、ETFC、AMAT 仍能保持之前突破的位置。不能否認，以此三檔股票為例，Morales & Kacher 的 Pocket Pivot 買入法比傳統突破買入法獲利更高。止損位用50天線做參考，而鎖定風險用分段止損法比 all-or-none 的方法可取。遲有機會再講 Pocket Pivot 或分段止損之法。
• ABBV 如出現 Pocket Pivot 也好值得留意，此股和 TWTR 那種裂口向上走勢非常強，2月初調整出老鼠尾，表示其強大的支持，亦有非常的緊密止損位可設，這是我喜愛的類型。當然，1月的裂口補過的話，理論上走勢沒 TWTR 那種咁勁，而這種走勢亦表示此股操作的難度較高。

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ABBV 日線圖

TWTR 日線圖

FINX 週線圖